Итальянский банковский кризис может распространиться на всю Европу. «Ведомости» уточняют, что об этом предупредил Лоренцо Бини Смаги, бывший член правления Европейского центрального банка (ЕЦБ), а ныне — председатель совета директоров Societe Generale в Италии и Германии.
По его мнению, Италия должна решить проблему просроченных кредитов, и для этого премьер-министру Маттео Ренци придется идти на непопулярные меры, например, требовать объединения банков, что приводит к потере рабочих мест.
В среду к 19:30 мск индекс Bloomberg, в который входят акции 500 европейских банков и финансовых компаний, снизился на 2,64% до уровня ноября 2011 года. Акции итальянского UniCredit подешевели на 3,3%, немецкого Deutsche Bank — на 4%, швейцарского Credit Suisse — на 1,7%, британских Royal Bank of Scotland (RBS) и Lloyds Banking Group — на 6 и 6,8%. На этом фоне вполне благополучно выглядел самый проблемный итальянский банк — Monte Paschi, за понедельник и вторник потерявший треть стоимости. Вчера его акции подорожали на 6%: Италия на три месяца запретила их короткие продажи, а СМИ сообщили, что правительство готовится оказать помощь банку.
У итальянских банков на балансах 360 млрд евро плохих кредитов, что превышает 20% ВВП страны. Фонд спасения банков Atlante располагает менее чем 5 млрд евро. Вкладчики уже забирают деньги из слабых банков и переводят их в сильные. Кроме того, 45% банковских облигаций принадлежат розничным инвесторам, а правила ЕС требуют, чтобы часть убытков банков, получивших помощь из бюджета, разделили держатели бондов.
Напомним, в октябре в Италии пройдет референдум о конституционных реформах, который аналитики Citi называют, «возможно, крупнейшим политическим риском в Европе за пределами Великобритании».
О проблемах итальянских банков было известно, но их усугубил британский референдум о выходе из ЕС. Из-за Brexit выросла волатильность, говорит итальянский министр финансов Пьер Карло Падоан. ЕС разрешил Италии предоставить банкам до конца года 150 млрд евро ликвидности, но о вливании капитала еще предстоит договориться.
Конвертируемые облигации Deutsche Bank, держатели которых рискуют понести убытки в случае проблем у банка, дешевели до 77% номинала. На прошлой неделе МВФ назвал Deutsche самым рисковым банком в мире, а его подразделение в США провалило стресс-тесты ФРС. Акции Deutsche с начала года подешевели вдвое и в сентябре они могут быть исключены из индекса Stoxx 50, полагают аналитики SG.
