28 февраля 1961 года был засвидетельствован акт приёмки разбивочных работ по временному поселку строителей Кучурганской ГРЭС – будущего Днестровска.
Решение о постройке на берегу Кучурганского лимана тепловой электростанции, которая должна была обеспечить электроэнергией Молдавскую ССР и южные районы Украинской ССР, было принято ещё в конце 50-х годов XX века. Её план, как и план прилегающего к ней посёлка в 1960 году разработало отделение Института «Теплоэлектропроект» во Львове.
Первые строители электростанции (около 30 человек) жили в расположенном неподалёку селе Незавертайловка, жители которого гостеприимно предоставили им свои дома. Постепенно число строителей, прибывающих со всех концов Советского Союза, увеличивалось, для их размещения стали использовать небольшие вагончики, оборудованные для работы и жизни в полевых условиях, а чуть позже – финские домики и небольшие вагончики-автофургоны. В феврале 1961 года была проведена разбивка будущих жилых кварталов, осей железных и шоссейных дорог, определены места для промышленных сооружений. А 28 февраля 1961 года был подписан акт приёмки разбивочных работ по «временному жилому посёлку энергостроителей».
Сперва в посёлке возводились щитовые бараки и общежития, а в декабре 1961 года появились первые капитальные здания из котельца. 17 ноября 1961 года в посёлке открылась больница, которая вначале была обычным здравпунктом, где работали лишь врач-терапевт и медсестра. Но затем построили амбулаторию, а в посёлок прибыли также хирург, гинеколог, терапевт и педиатр.
10 июля 1962 года была сдана в эксплуатацию средняя школа № 1, которую разместили в сборных домах барачного типа. 1 сентября того же года в посёлке появилась библиотека, а в ноябре открылись почтовое отделение, аптека и был введён в строй первый детский сад на 140 мест. Так же за 1962 год было построено восемь многоквартирных и сто одноквартирных домов и три общежития.
А в начале 1963 года уже в целом возведённый посёлок получил своё имя. Его название определили на заседании комитета комсомола строительства. В его ходе были предложены такие названия, как Лиманск, Энергодар, Энергоград, однако в итоге победило предложение первого директора электростанции Мефодия Ивановича Мудренко назвать посёлок Днестровском.
А 15 марта 1963 года Президиум Верховного Совета Молдавской ССР принял указ, по которому за посёлком официально закреплялось название «Днестровск», а сам посёлок был отнесён к категории посёлков городского типа. На тот момент его население насчитывало более двух тысяч человек.
17 июля 2002 года, уже в период существования ПМР, Днестровск получил статус города.
28 февраля 1942 года на станции Бендеры был подожжён склад нефтепродуктов немецкой армии.
В конце февраля 1942 года в Бендерах советские подпольщики совершили две особо удачные диверсии против оккупационного фашистского режима. 27 февраля на железнодорожной станции они подожгли вагон с горюче-смазочными материалами, которые предназначались немецкой армии. Как отмечал в своём донесении командированный в Бендеры для расследования этого инцидента прокурор-делегат, «огонь распространился с поразительной быстротой». Немецкие и румынские пожарные, прибывшие на место поджога не только из Бендер, но также из Тирасполя, локализовали пожар только через пять часов, когда бензин и масло уже полностью выгорели. Оккупанты потеряли 8 тонн дефицитного масла для автоматического оружия и восемь бочек нефти.
А 28 февраля в 300 метрах от станции подпольщики подожгли склад горюче-смазочных материалов немецких войск. Румынская полиция Бендер докладывала 18 марта 1942 года:
«В день 28 февраля в 14 часов 50 минут вспыхнул пожар на бензохранилище немецкой армии около железнодорожной линии на расстоянии 300 метров к югу от железнодорожной станции. Сгорели 4 000 бочек бензина вместимостью по 200 литров каждая, 6 000 литров масла для самолётов, 13 вагонов-цистерн. Также сгорели крыши семи домов около хранилища, нанесён другой ущерб на сумму около 500 000 леев. Точные причины пожара не удалось установить, остаётся только предположить, что здесь замешана преступная рука».
Ответственность за диверсию 28 февраля румынский прокурор-делегат попытался возложить на советского военнопленного, который, работая под охраной немецкого часового, бросил окурок.
Существует и иная версия. Как вспоминал после войны рабочий-железнодорожник Пётр Токарев, в феврале 1942 года из Румынии на станцию в Бендерах пять эшелонов завезли бочки с бензином, предназначенные для нужд фронта. Семнадцатилетний Пётр Токарев и старый рабочий «дядя Вася» подожгли их, использовав тлеющий кусок ваты. Токарев вспоминал:
«Огонь только начал полыхать, но мы уже были в безопасном месте. Немцы и румыны забегали, но было уже поздно, пожарище приняло такое состояние, что бочки подлетали на 20-30 метров вверх и там разрывались. Бензин сгорел весь. Вместе с горючим сгорело два или три вагона снарядов артиллерийских. Это была настоящая канонада. Позже я узнал, что дядя Вася переключил стрелки прямо на вокзале у правого входа, и два состава столкнулись так, что ни одного вагона не уцелело и паровозы были смяты, как клочья сена».